Salgsmodning af virksomheden 

Salgsmodning er afgørende for at sikre virksomhedens fortsatte værdiskabelse i perioden op til og efter salget og kan derfor også have stor betydning for værdiansættelse og afkast til ejer(e). Helt
grundlæggende handler salgsmodning om at skabe gennemsigtighed, så en køber kan se, hvad der er til salg. Det handler fx om at sørge for en klar ledelsesstruktur, at sikre hensigtsmæssige systemer for
rapportering og måske også om en oprydning i virksomhedens aktiviteter, så der ensidigt fokuseres på de aktiviteter, der skaber størst værdi for forretningen. En meget afgørende del af en sådan modningsproces er også at sikre, at din viden som ejerleder overdrages til andre i virksomheden, sådan at virksomheden ikke taber afgørende værdi ved udsigten til en fremtidig ledelse uden din medvirken. 

Mulige købere

At finde den rigtige køber til den rigtige pris kræver planlægning og fleksibilitet. I første omgang handler det om at se indad og forsøge at lave en beskrivelse af den ideelle køber ud fra ønsker om virksomhedens og egen fremtid – er det vigtigt, at virksomhedens medarbejdere forbliver i virksomheden, skal virksomheden fortsætte som en selvstændig enhed og i lokalområdet, og er det vigtigt at kunne lave et glidende ejerskifte for evt. at bevare virksomhedens værdisæt og fundament?
Det er derudover også vigtigt at se virksomheden udefra og udarbejde en oversigt over mulige interesserede købere: en eksisterende eller udefrakommende leder/ledelsesteam, eksterne investorer, konkurrenter, leverandører, medarbejdere, kapitalfond eller andre. Det kan være godt og nyttigt at bringe eksterne rådgivere ind i forbindelse med salg af virksomheden.

Værdiansættelse

Det kan være svært at have en realistisk fornemmelse af den værdi, som virksomheden kan sælges til. En vigtig opgave er derfor at få udarbejdet en værdiansættelse med potentielle købere for øje. For den
potentielle køber kan en værdiansættelse, som ikke er udarbejdet af en ekstern rådgiver, opleves som et skøn, der ikke er baseret på en objektiv vurdering af virksomhedens værdi. Dette er sjældent
hensigtsmæssigt i forhold til dialogen mellem køber og sælger. 

Og efter et salg, hvad så?

En af de største udfordringer i salg af virksomheden kan være overvejelser omkring ens personlige fremtid. Det er derfor vigtigt også at tænke i egne interesser for fremtiden og definere sin egen rolle fremadrettet. Skal dette være i eller uden for virksomheden? Og er dine ønsker forenelige med køberens interesser, evt. i et glidende ejerskifte? Herunder kan du se en film om ejerlederes rolle efter salg, og længere nede har vi samlet tre cases, som kan hjælpe dig med afklaring af din egen rolle i forbindelse med ejerskifte, herunder salg.

Hvad ser køberne på?

Vi har spurgt Knud Foldschack, partner i investeringsfællesskabet Executive Capital, om hans holdning til køb af ejerledede virksomheder, og hvilke kritiske succesparametre han og Executive Capital kigger på ved køb af en ejerledet virksomhed.  

Styrker og svagheder?

Efter et salg,
hvad så?

Involvering af organisationen?

Bestyrelsens rolle?

Ejerskifte i praksis – Salg

Se med her, hvor Dann Nielsen fortæller om sit salg af virksomheden Røstofte Maskiner.

Vil du læse mere om salg?

Hvis du vil endnu mere i dybden med et muligt salg, kan du læse, hvad andre har gjort. Her er tre cases fra vores arkiv, der beskriver omstændighederne omkring muligheder for salg.

MC Emballage – Medarbejderne købte virksomheden, da ejerlederen blev alvorligt syg.

Dansommer A/S – Salg til kapitalfond, der ville konsolidere markedet.

IQ Metal – Et succesfuldt opkøb der havde alle odds imod sig.
​​​​​​​